伴随着全球化进一步深入,许多中国企业把海外市场作为自己的新战场。在近日举行的上海博鳌亚洲论坛上,惠普公司亚太区总裁Richard认为虽然中国公司致力于本土创新,但现在如果想持续创造股东价值,不能局限在一个地方,必须创造新的价值。
海外市场已经成为各大家电企业新的增速来源。据介绍,在北美市场,海尔旗下GEA在保持第一厨电地位的同时,海尔+GEA更以27.2%的空调份额超过伊莱克斯旗下品牌Frigidaire位居第一。据青岛海尔发布的2017年第三季度报告显示,2017年1~9月海外整体收入507.4亿元,占比43%,近100%为自有品牌收入。其中GEA贡献收入342亿元,贡献归属母公司净利润18.8亿元,原有海外业务(不含GEA)收入增长20%,其中南亚市场增长49%、欧洲市场增长29%、中东非市场增长29%、澳洲市场增长19%。
而此次在D股上市,海尔也是筹划已久。早在今年2月初,路透社就报道,海尔计划在德国上市,将成为首批发行D股的中国企业之一。随后青岛海尔发布公告称“正在研究论证D股发行的可行性”。公司在报告中称,赴德上市有利于满足公司的业务发展需求,优化资本结构,深入推进公司国际化战略,并进一步提升公司的经营管理水平,增强核心竞争力。
2017年3月,海尔发布旗下六大家电品牌全球化战略,加快全球市场拓展步伐。2017年,海尔全球化战略结出硕果:海尔集团全球营业额实现2419亿元,在海外市场,海尔集团坚持创品牌战略,2017年海外市场收入占全球总营业额40%以上,全球各个市场强劲增长。
青岛海尔在公告中披露,本次发行方式为国际配售,发行规模不超过4亿股(超额配售权执行前),并可能授予簿记管理人不超过上述发行的D股股数15%的超额配售权,最终发行数量提请股东大会授权董事会及董事会授权人士根据法律规定、监管机构批准及市场情况确定。发行价格将在充分考虑公司现有股东利益、投资者接受能力以及发行风险等情况下,根据国际惯例,通过订单需求和簿记建档,根据发行时国内外资本市场情况、参照可比公司在国内外市场的估值水平确定发行价格。本次D股发行拟在全球范围内进行发售,面向符合资格的全球投资者发行。
从实际影响来看,对于青岛海尔冲刺D股的举措,本质上还是互利共赢的局面。具体表现为,一方面是青岛海尔通过冲刺D股,借助这一资本平台实现中德双方的技术对接与合作,有利于两个大国的核心企业实现资源互补、优势互补,最终形成互利共赢的需求。而作为此前早已与德国利勃海尔公司有过合作的青岛海尔,此次作为首批发行D股的对象,无疑具有重要性的历史意义,并能更好地引导更多的中国企业冲刺D股。另一方面,越来越多的中国企业冲刺D股,且D股目标发行人主要集中于A股大蓝筹与高技术创新企业,这无疑会更好地实现中德企业的核心技术、核心资源对接,同时D股属于人民币计价股,未来将会更好地发挥出推动人民币国际化的积极影响,这当属一项重要的战略布局。